اقتصاد قياسي مالي

نتطرق في هذا المقياس إلى مختلف نماذج ARMA التي ساهمت بشكل كبير في نمذجة الكثير من الظواهر الاقتصادية واستطاعت أن تُعطي لعدة نظريات صورة رياضية تُساعد على التنبؤ بالقيم المستقبلية إلا أن ما يؤخذ على هذه الصيغ أنها لا تأخذ بعين الاعتبار السلوك الحركي للتباين، ففرضية الخطية التي تتصف بها هذه النماذج لا تسمح بأخذ الميكانيزمات غير المتناظرة بعين الاعتبار حيث أن نموذج الانحدار الذاتي AR يشرح القيمة الحالية للسلسلة بدلالة القيم الماضية و بالتالي لا يستغل استغلالا كاملا للمعلومات الموجودة في السلسلة. لقد أثبتت دراسات كثيرة أن التباين الشرطي للسلسلة غير متجانس و هذا ما جعل الكثير من الباحثين التفكير في إعادة النظر في نمذجة الظواهر الاقتصادية بتصحيح النموذج من هذا الاختلال. سنلقي الضوء على أهم نماذج GARCH ذات الذاكرة القصيرة والصيغ الحديثة الناتجة منها. الهدف من المحاضرات هو تمكين الطالب من التحكم في الأدوات القياسية وتطبيقها على أسعار الأسهم واتخاذ القرارات المالية وتحديد طبيعة الصدمات التي تؤثر في الأسواق.